Embedded finance: monetização para novos mercados

Embedded finance: a ponte para novos modelos de receita

O conceito de embedded finance, ou finanças embarcadas, evoluiu de uma ideia nichada para uma estratégia central para empresas que buscam expandir sua atuação e criar novas fontes de receita. Em sua essência, embedded finance integra serviços financeiros, como pagamentos, empréstimos, seguros e contas digitais, diretamente em produtos e processos não financeiros. Essa integração visa aprimorar a experiência do cliente e gerar valor adicional para o negócio principal.

O que é embedded finance?

De forma prática, embedded finance significa oferecer funcionalidades financeiras onde o cliente já está, no contexto da jornada que ele já percorre. Por exemplo, uma plataforma de e-commerce pode oferecer crédito para compras parceladas no checkout, um software de gestão pode integrar a emissão de boletos e folha de pagamento, ou uma ferramenta de mobilidade pode ter uma conta digital para motoristas.

Essa abordagem difere dos modelos financeiros tradicionais, nos quais o cliente precisa ir até uma instituição financeira separada para acessar esses serviços. Com embedded finance, a fricção é reduzida, e a conveniência é maximizada, resultando em maior engajamento e lealdade do cliente.

Estratégias de monetização com embedded finance

A monetização do embedded finance transcende a simples oferta de produtos. Envolve a criação de um ecossistema financeiro que complementa o core business e gera valor em diferentes frentes. Aqui estão algumas estratégias chave:

1. Receita direta por transação

Este é o modelo mais direto. A empresa pode cobrar taxas por transações processadas, como:

• Taxas de processamento de pagamentos: Ao atuar como um subadquirente ou facilitador de pagamentos, a plataforma pode gerar receita sobre cada transação realizada por seus usuários.
• Juros e tarifas de crédito: Para ofertas de crédito embarcado (ex: BNPL – Buy Now, Pay Later), a empresa pode lucrar com juros sobre empréstimos ou tarifas de serviço.
• Comissões sobre seguros: Ao incorporar a venda de seguros relevantes ao seu produto (ex: seguro de garantia estendida em e-commerce), a empresa pode receber comissões.

2. Aumento do lifetime value (LTV) do cliente

Serviços financeiros embarcados aumentam o engajamento do cliente e sua dependência da plataforma. Clientes que utilizam múltiplos serviços tendem a permanecer mais tempo e gastar mais, elevando o LTV. Por exemplo, uma plataforma de gestão B2B que oferece pagamento de contas e emissão de notas fiscais embedded torna-se mais "pegajosa" para o cliente.

3. Dados e insights

A coleta de dados transacionais e comportamentais relevantes, derivada do uso de serviços financeiros, pode gerar insights valiosos. Esses dados, quando devidamente anonimizados e tratados conforme a LGPD, podem ser usados para:

• Personalização de ofertas: Oferecer produtos e serviços mais relevantes, aumentando as taxas de conversão.
• Melhora da análise de risco: Refinar modelos de crédito e antifraude.
• Desenvolvimento de novos produtos: Identificar lacunas no mercado e criar soluções financeiras inovadoras.

4. Expansão para novos segmentos de mercado

Ao oferecer serviços financeiros, empresas podem atrair clientes que antes não eram atendidos por seu produto principal ou pelos canais financeiros tradicionais. Isso é particularmente relevante em mercados emergentes ou segmentos com baixa bancarização. Um SaaS para pequenas empresas, por exemplo, pode atrair empreendedores que buscam uma solução "tudo em um" para gestão e finanças.

5. Otimização de custos para os clientes

Em alguns casos, a oferta de serviços financeiros pode reduzir custos operacionais para os clientes, o que indiretamente gera valor para a plataforma. Por exemplo, uma plataforma que automatiza a conciliação financeira para seus usuários pode justificar uma mensalidade mais alta devido à economia de tempo e recursos que oferece.

Desafios e considerações

A implementação de uma estratégia de embedded finance requer atenção a alguns pontos:

• Regulamentação: A oferta de serviços financeiros envolve requisitos regulatórios rigorosos. É crucial ter um parceiro BaaS (Banking as a Service) com expertise regulatória para garantir conformidade.
• Segurança e proteção de dados: A segurança das informações financeiras e a conformidade com leis de proteção de dados (LGPD) são primordiais.
• Experiência do usuário (UX): A integração deve ser fluida e intuitiva, adicionando valor sem complexidade. A experiência não financeira deve ser mantida com o mínimo de atrito possível.
• Infraestrutura tecnológica: É necessária uma infraestrutura robusta, escalável e segura, geralmente fornecida por plataformas de BaaS e APIs financeiras.

O futuro das finanças embarcadas

O embedded finance está redefinindo o cenário competitivo, permitindo que empresas de tecnologia, varejo e outros setores se posicionem não apenas como provedores de produtos, mas como orquestradores de soluções financeiras completas. Para CFOs, heads de produto e fundadores, a análise passa por identificar onde a integração financeira agrega valor tangível à jornada do cliente e como essa camada pode ser monetizada de forma sustentável, abrindo novos mercados e fortalecendo o core business.